Cycle d’Exploitation & BFR : 6 Exercices Corrigés

Bienvenue dans cet article dans le but de vous aider avec 6 exercices corrigés sur le cycle d’exploitation et le BFR issue de la matière Gestion Opérationnelle du BTS MCO.

Si vous souhaitez dans un premier temps revoir le cours sur le même thème, je vous invite à lire mon article intitulé Cycle d’exploitation : 7 questions pour tout comprendre.

Les 6 exercices corrigés sur le cycle d’exploitation et le BFR de cette page portent principalement sur le besoin en fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement d’exploitation et le besoin en fonds de roulement hors exploitation.

Vous trouverez également des exercices corrigés sur les notions suivantes : les flux entrants, les flux sortants, les flux monétaires, les flux d’investissement, et la qualification Emplois Ressources.

Voici la liste des 6 exercices corrigés :

Exercice corrigé N°1 : Cas Balis

Exercice corrigé N°2 : Cas Bilo

Exercice corrigé N°3 : Cas Brio

Exercice corrigé N°4 : Cas Rambo

Exercice corrigé N°5 : Cas Rame

Exercice corrigé N°6 : Cas Balo

Vous trouverez également d’autres exercices sur le cycle d’exploitation et le BFR en lisant cet article intitulé Cycle d’Exploitation & BFR : 5 Exercices Corrigés.

 

Exercice corrigé N°1 : Cas Balis

L’unité commerciale Balis fabrique et vend des ramettes de papier à destination des professionnels de papeterie.

Afin d’étudier la gestion de l’entreprise, vous êtes chargé(e) d’examiner son besoin en fonds de roulement d’exploitation et hors exploitation.

Pour répondre à la question, on vous donne la répartition des postes comptables dans le tableau annexe suivant :

 

Travail à faire

1. À l’aide du tableau annexe, calculez le besoin en fonds de roulement en mettant en évidence l’exploitation et le hors exploitation.
2. Commentez

 

Proposition de correction

1/ À l’aide du tableau annexe, calculez le besoin en fonds de roulement en mettant en évidence l’exploitation et le hors exploitation.

Besoin en fonds de roulement d’exploitation (BFRE) = Stocks de marchandises + Créances d’exploitation – Dettes fournisseurs

BFRE = 300 + 1 200 – 4 000

BFRE = – 2 500 €

Besoin en fonds de roulement hors exploitation (BFRHE) = Stocks divers + Créances diverses – (Dettes fiscales et sociales + Dettes diverses)

BFRHE = 150 + 400 – (200 + 50)

BFRHE = 300 €

 

2/ Commentez

On peut en conclure que le besoin en fonds de roulement total est égal à : BFRE + BFRHE soit – 2 800 + 300 = -2 500 €

Le besoin en fonds de roulement est inférieur à 0 ce qui veut dire que l’entreprise Balis gère correctement ses délais d’encaissements et de décaissements vis-à-vis de ses clients et ses fournisseurs.

 

Exercice corrigé N°2 : Cas Bilo

Énoncé

L’unité commerciale Bilo fabrique et distribue des paires de chaussettes auprès de TPE et PME.

Cette entreprise existe depuis huit ans maintenant et son chiffre d’affaires ne cesse de croitre de façon régulière.

Cependant, à ce jour, elle n’a jamais étudié de près son exploitation.

Elles souhaiteraient donc savoir si ses opérations commerciales courantes sont correctement gérées en termes de délais.

 

Annexe 1 : Tableau d’opérations commerciales (2 parties).

 

 

 

Annexe 2 : Éléments comptables

 

(1) : les dettes fiscales et sociales sont considérées comme faisant partie du hors exploitation.

 

Travail à faire

1. Caractérisez, en remplissant le tableau de l’annexe 1, les opérations commerciales de l’entreprise Bilo.
2. À l’aide de l’annexe 2, déterminez le besoin en fonds de roulement d’exploitation et le besoin en fonds hors exploitation – En déduire le besoin en fonds de roulement.
3. Commentez le résultat de la question 2.

 

Proposition de correction

1. Caractérisez, en remplissant le tableau de l’annexe 1, les opérations commerciales de l’entreprise Bilo.

 

2. À l’aide de l’annexe 2, déterminez le besoin en fonds de roulement d’exploitation et le besoin en fonds hors exploitation – En déduire le besoin en fonds de roulement.

BFRHE = Stock divers + 0 – (Dettes diverses + Dettes fiscales et sociales)

BFRHE = 90 + 0 – (80 + 240) = – 230 €

 

BFRE = Stock marchandises + Créances clients – Dettes fournisseurs

BFRE = 500 + 1 000 – 3 600 = – 2 100 €

BFR = BFRHE + BFRE

BFR = – 230 – 2 100

BFR = – 2 330 €

La ressource en fonds de roulement (RFR) s’élève donc à 2 300 euros.

 

3. Commentez le résultat de la question 2.

Le besoin en fonds de roulement de l’entreprise Bilo est négatif.

Cela veut dire que la première partie de la formule (« Stock + créances ») est inférieure à la seconde partie.

Ce qui veut dire encore que le montant du stock et/ou des créances est moins important que la partie « Dettes ».

Bilo récupère donc ses créances et/ou écoule rapidement son stock.

Ce qui signifie qu’elle négocie de façon efficace et intelligente ses délais d’encaissements et de décaissements au regard de ses fournisseurs et de ses clients.

 

Exercice corrigé N°3 : Cas Brio

Énoncé

L’unité commerciale Brio est spécialisée dans la distribution de stylos à encre. Le responsable de l’UC souhaite analyser différentes opérations.

Annexe 1 : Tableau des opérations

 

Travail à faire

1. Complétez le tableau en annexe 1 en précisant l’emploi et la ressource pour chaque opération.

 

Proposition de correction

 

Exercice corrigé N°4 : Cas Rambo

Énoncé

L’entreprise Rambo est spécialisée dans la distribution de pièces détachées pour gros électroménagers auprès de grands distributeurs.

Le responsable, M. Bole, vous transmet quelques éléments comptables afin d’effectuer une courte étude sur l’exploitation de l’entreprise.

 

Annexe 1 : Éléments comptables

 

Travail à faire

1. Déterminez le besoin en fonds de roulement.

 

Proposition de correction

BFR = Stocks + Créances – Dettes

BFR = 1 500 + 7 500 – 2 500

BFR = 6 500 €

Le besoin en fonds de roulement est supérieur à 0 ce qui veut dire que l’entreprise Rambo ne gère pas correctement ses délais d’encaissements et de décaissements vis-à-vis de ses clients et ses fournisseurs.

 

Exercice corrigé N°5 : Cas Rame

Énoncé

L’unité commerciale Rame est spécialisée dans la distribution de produits laitiers aux entreprises.

La responsable, Mme Mêlle, vous confie le tableau des opérations réalisées au mois de mars N.

Annexe 1 : Tableau des opérations de mars N

 

Travail à faire

1. Complétez le tableau en annexe 1.

 

Proposition de correction

 

 

Exercice N° 6 : Cas Balo

Énoncé

Vous êtes chargé(e) d’étudier les composantes du cycle d’exploitation de l’entreprise Balo.

Madame Nier, votre responsable, souhaite déterminer différents délais du cycle de son exploitation.

Vous possédez les informations suivantes pour répondre à sa demande :

• Les ventes  de marchandises sont encaissées sous 30 jours.
• Les achats, réglés à crédit, de ces mêmes marchandises ont lieu 30 jours auparavant.
• L’entreprise règlent ses fournisseurs 10 jours après une vente.

 

Travail à faire

1. Calculer la durée de stockage des marchandises.
2. Déterminez la durée du crédit fournisseurs.
3. Quelle est la durée du cycle d’exploitation ?
4. L’entreprise réalise t-elle un BFR ou une RFR ? Justifiez votre réponse.

 

Proposition de correction

1/ Les achats sont réglés 30 jours avant les ventes. Les marchandises achetées sont donc stockées pendant un mois. La durée de stockage est donc d’un mois.

2/ La durée du crédit fournisseurs est de 40 jours soit 30 jours de durée de stockage plus 10 jours entre la vente et le règlement effectif aux fournisseurs.

3/ La durée du cycle d’exploitation correspond à la durée totale en jours entre l’achat des marchandises et le règlement de celles-ci aux fournisseurs. Il s’agit dans notre exercice d’une durée totale de 40 jours.

4/ L’entreprise encaisse ses ventes sous 30 jours. Les achats sont réglés sous 40 jours. L’entreprise réalise donc une RFR c’est à dire une ressource de financement d’exploitation.

Les encaissements ont lieu avant les décaissements : il s’agit donc d’un BFR négatif ou d’une ressource de financement.

La durée de la ressource de financement d’exploitation est de 40 jours moins 30 jours soit 10 jours.