Sommaire
Application : ExportBois SA
Énoncé :
ExportBois SA est une entreprise française spécialisée dans l’exportation de meubles en bois vers différents pays d’Europe. Vous êtes chargé d’analyser les implications financières d’une nouvelle stratégie d’exportation. ExportBois SA souhaite connaître la marge bénéficiaire potentielle sur un produit particulier vendu à l’international.
Travail à faire :
- Calculez le prix de vente HT d’un meuble sachant que le prix d’achat HT est de 250 € et que l’entreprise souhaite appliquer un taux de marque de 15 %.
- Quel est le taux de marge réalisé si le prix de vente à l’international est de 350 € HT alors que le coût d’achat HT reste similaire ?
- Estimez le chiffre d’affaires HT réalisé en vendant 500 pièces sur le marché étranger à 350 € HT l’unité.
- Comparez la marge globale de cette transaction si les frais d’exportation s’élèvent à 2 000 €.
- Analysez les implications stratégiques d’une augmentation de 5 % des frais d’exportation sur la rentabilité globale de cette opération.
Proposition de correction :
-
Pour obtenir un taux de marque de 15 %, nous utilisons la formule :
PV HT = PA HT ÷ (1 – Taux de marque).
En remplaçant, 250 € ÷ (1 – 0,15) = 294,12 €.
Le prix de vente HT devrait être de 294,12 € pour atteindre un taux de marque de 15 %. -
Le taux de marge est calculé par la formule :
((PV HT – PA HT) ÷ PA HT) x 100.
((350 – 250) ÷ 250) x 100 = 40 %.
Le taux de marge réalisé est de 40 %. -
Le chiffre d’affaires HT pour 500 pièces :
CA HT = Quantité x PV HT = 500 x 350 = 175 000 €.
Le chiffre d’affaires réalisé est de 175 000 €.
-
Marge globale sans frais = (PV HT – PA HT) x Quantité = (350 – 250) x 500 = 50 000 €.
Marge globale avec frais = 50 000 € – 2 000 € = 48 000 €.
La marge globale après frais d’exportation est de 48 000 €. -
Nouveau frais d’exportation = 2 000 € + (5 % de 2 000 €) = 2 100 €.
Nouvelle marge globale = 50 000 € – 2 100 € = 47 900 €.
Une augmentation des frais d’exportation de 5 % réduit la rentabilité de 100 €, ce qui reste négligeable par rapport à l’ensemble de l’opération.
Formules Utilisées :
| Titre | Formule |
|---|---|
| Prix de Vente HT | PA HT ÷ (1 – Taux de marque) |
| Taux de Marge | ((PV HT – PA HT) ÷ PA HT) x 100 |
| Chiffre d’affaires HT | Quantité x PV HT |
| Marge Globale | (PV HT – PA HT) x Quantité – Frais |
| Frais Exportation Augmentés | Frais actuels + (5 % des Frais actuels) |
Application : TextilExport Solutions
Énoncé :
TextilExport Solutions est une entreprise spécialisée dans l’exportation de vêtements vers l’Asie. Récemment, elle a reçu une commande importante de tee-shirts et souhaite calculer les implications financières de ce contrat. L’entreprise cherche à calculer les marges et comprendre l’impact d’une variation du taux de change sur ses résultats nets.
Travail à faire :
- Calculez la marge unitaire pour chaque tee-shirt sachant que le prix d’achat HT est de 10 € et qu’ils seront vendus à 15 € HT pièce.
- Déterminez le taux de marge pour cette transaction.
- Si un client asiatique commande 1 000 tee-shirts, quel est la marge globale HT sur cette transaction ?
- Analysez l’impact sur la marge globale si le taux de change réduit le prix de vente effectif de 10 %.
- Réfléchissez à une stratégie de couverture pour mitiger l’impact des fluctuations des taux de change sur les bénéfices nets.
Proposition de correction :
-
La marge unitaire est donnée par : PV HT – PA HT.
Marge unitaire = 15 € – 10 € = 5 €.
La marge unitaire pour chaque tee-shirt est de 5 €. -
Le taux de marge est calculé par :
((PV HT – PA HT) ÷ PA HT) x 100.
((15 – 10) ÷ 10) x 100 = 50 %.
Le taux de marge est de 50 %. -
La marge globale est calculée par :
Marge unitaire x Quantité vendue.
5 € x 1 000 = 5 000 €.
La marge globale HT sur cette transaction est de 5 000 €.
-
Nouveau prix de vente avec diminution de 10 % :
Nouveau PV HT = 15 € – (10 % de 15 €) = 13,50 €.
Nouvelle marge unitaire = 13,50 € – 10 € = 3,50 €.
Nouvelle marge globale = 3,50 € x 1 000 = 3 500 €.
La marge globale est réduite à 3 500 €, soit une perte de 1 500 € à cause de la variation du taux de change. -
Envisager des stratégies de couverture, telles que l’utilisation de contrats à terme ou d’options de change, pourrait sécuriser les taux de change à l’avance et protéger ainsi les marges de l’entreprise contre les fluctuations de devises imprévisibles.
Formules Utilisées :
| Titre | Formule |
|---|---|
| Marge Unitaire | PV HT – PA HT |
| Taux de Marge | ((PV HT – PA HT) ÷ PA HT) x 100 |
| Marge Globale | Marge unitaire x Quantité |
| Nouveau PV HT Réduit | PV HT – (10 % de PV HT) |
Application : GreenTech Energies
Énoncé :
GreenTech Energies est une entreprise innovante qui commercialise des panneaux solaires écologiques à l’international. Avec la fluctuation du marché de l’énergie, ils cherchent à optimiser leur coût de stockage tout en maintenant un stock suffisant pour répondre à la demande annuelle.
Travail à faire :
- Calculez le coût de stockage annuel par unité sachant que le coût est de 5 % du coût d’achat HT, fixé à 200 € par unité.
- Si l’entreprise souhaite optimiser son stock, quelle est la quantité économique de commande (QEC) à acheter chaque année, sachant que la demande annuelle est de 1 000 unités et le coût de commande est de 300 € par commande ?
- Déterminer le nombre optimal de commandes à passer dans l’année.
- Quelle est l’économie potentielle réalisée en utilisant cette stratégie par rapport à un achat annuel unique de 1 000 unités ?
- Discutez des avantages stratégiques d’adopter une commande économique pour une entreprise comme GreenTech Energies.
Proposition de correction :
-
Coût de stockage par unité = 5 % de 200 € = 10 €.
Le coût de stockage annuel par unité est donc de 10 €. -
La QEC est calculée par :
QEC = ?((2 x Demande annuelle x Coût de commande) ÷ Coût de stockage).
QEC = ?((2 x 1 000 x 300) ÷ 10) = 245 unités (arrondi).
La quantité économique de commande est de 245 unités. -
Le nombre optimal de commandes = Demande annuelle ÷ QEC.
1 000 ÷ 245 = environ 4,08.
Il faudrait passer environ 4 commandes par an.
-
Coût total avec QEC = (Nombre de commandes x Coût de commande) + Coût de stockage total.
soit 4 x 300 + (245 x 10) = 5 450 €.
Coût d’un achat annuel unique = Coût de commande + coût de stockage unique = 300 + (1 000 x 10) = 10 300 €.
L’économie potentielle est donc de 10 300 € – 5 450 € = 4 850 €.
GreenTech Energies réalise ainsi une belle économie de 4 850 €. -
Adopter une stratégie d’achat économique optimise le capital investi, réduit les coûts de stockage et rend l’entreprise plus agile pour répondre aux variations de la demande, un élément critique pour le secteur de l’énergie en constante évolution.
Formules Utilisées :
| Titre | Formule |
|---|---|
| Coût de stockage par unité | Pourcentage x Coût d’achat |
| QEC | ?((2 x Demande annuelle x Coût de commande) ÷ Coût de stockage) |
| Nombre optimal de commandes | Demande annuelle ÷ QEC |
| Coût total avec QEC | (Nombre de commandes x Coût de commande) + Coût de stockage total |
Application : AgroExport Solutions
Énoncé :
AgroExport Solutions est une société spécialisée dans l’exportation de produis agricoles biologiques. Suite à une nouvelle politique de réduction des coûts, l’entreprise souhaite évaluer l’impact de cette politique sur le fond de roulement de l’entreprise (FRNG). Les frais fixes ont été réduits et des économies substantielles ont été faites dans la gestion des stocks.
Travail à faire :
- Calculez le fonds de roulement net global (FRNG) sachant que les ressources stables s’élèvent à 200 000 € et les emplois stables à 150 000 €.
- Si le BFR de l’entreprise s’élève à 25 000 €, quelle est la trésorerie nette ?
- Analysez l’impact d’une réduction des emplois stables de 10 000 € sur le FRNG.
- Quels seraient les bénéfices stratégiques d’une gestion plus efficiente du BFR ?
- Proposez des stratégies alternatives pour améliorer le fond de roulement net global.
Proposition de correction :
-
Le FRNG se calcule par la formule : FRNG = Ressources stables – Emplois stables.
200 000 € – 150 000 € = 50 000 €.
Le FRNG de l’entreprise est donc de 50 000 €. -
La trésorerie nette est donnée par : TN = FRNG – BFR.
50 000 € – 25 000 € = 25 000 €.
La trésorerie nette s’élève à 25 000 €. -
Réduction des emplois stables de 10 000 € entraîne un nouveau calcul du FRNG :
FRNG = 200 000 € – (150 000 € – 10 000 €) = 60 000 €.
Une réduction des emplois stables augmente le FRNG à 60 000 €.
-
Une gestion plus efficiente du BFR réduit les besoins en liquidités, améliore la trésorerie et donc la capacité d’investissement. Cela peut faciliter la prise rapide de décisions stratégiques.
-
Des stratégies peuvent inclure la renégociation des termes de paiement avec les fournisseurs et les clients, l’accélération des cycles de rotation des stocks, ou encore l’optimisation de l’utilisation de la technologie pour suivre les flux financiers de l’entreprise.
Formules Utilisées :
| Titre | Formule |
|---|---|
| Fonds de Roulement Net Global | Ressources stables – Emplois stables |
| Trésorerie Nette | FRNG – BFR |
Application : FoodEurope Imports
Énoncé :
FoodEurope Imports est une entreprise spécialisée dans l’importation de produits alimentaires exotiques vers l’Europe. L’entreprise souhaite analyser l’impact des frais d’importation sur le coût total des marchandises importées par lot, et comparer la rentabilité de différentes stratégies d’approvisionnement.
Travail à faire :
- Calculez le coût total d’un lot de marchandises sachant que le coût d’achat FOB (Free on Board) est de 5 000 € et que les frais d’importation représentent 20 % du coût FOB.
- Si le prix de vente cible pour réaliser un taux de marque de 28 % est à déterminer, quel est ce prix de vente ?
- Quel est le bénéfice brut par lot si l’entreprise décide de vendre à 7 500 € par lot ?
- Comparez l’impact sur la rentabilité si les frais de transport augmentent de 10 %, quelle stratégie pourrait être envisagée pour minimiser cet impact ?
- Évaluez les avantages d’une stratégie d’approvisionnement diversifiée pour FoodEurope Imports.
Proposition de correction :
-
Le coût total d’un lot avec frais d’importation :
Frais d’importation = 20 % x 5 000 € = 1 000 €.
Coût total = 5 000 € + 1 000 € = 6 000 €.
Le coût total par lot est de 6 000 €. -
PV HT pour un taux de marque de 28 % :
PV HT = PA HT ÷ (1 – Taux de marque).
PV HT = 6 000 ÷ (1 – 0,28) = 8 333,33 €.
Le prix de vente cible est de 8 333,33 € par lot. -
Bénéfice brut par lot à 7 500 € de vente :
Bénéfice brut = PV – Coût total.
7 500 € – 6 000 € = 1 500 €.
Le bénéfice brut réalisé est de 1 500 € par lot.
-
Nouvelle augmentation des frais de transport :
Frais supplémentaires = 10 % x 1 000 € = 100 €.
Nouveau coût total = 6 000 € + 100 € = 6 100 €.
Stratégie : Négociation des contrats de transport ou l’optimisation des routes d’approvisionnement peut minimiser ces frais. -
Une stratégie diversifiée permet de réduire le risque lié à la dépendance à un fournisseur unique, d’obtenir de meilleurs prix par comparaison et d’améliorer la résilience de la chaîne d’approvisionnement face aux perturbations externes.
Formules Utilisées :
| Titre | Formule |
|---|---|
| Frais d’importation | Pourcentage x Coût FOB |
| Prix de Vente HT | PA HT ÷ (1 – Taux de marque) |
| Bénéfice brut par lot | PV – Coût total |
| Frais supplémentaires | Pourcentage d’augmentation x Frais de transport |
Application : InnovBeauty International
Énoncé :
InnovBeauty International exporte des cosmétiques spéciaux vers l’Amérique latine. L’entreprise recherche à connaître sa position concurrentielle sur ce marché dynamique et souhaite estimer ses marges bénéficiaires pour plusieurs de ses produits phares.
Travail à faire :
- Calculez la marge unitaire d’un rouge à lèvres vendu 22 € HT à l’export, sachant que le coût d’achat HT est de 12 €.
- Déterminez le taux de marge sur ce produit.
- Quel est le chiffre d’affaires réalisé si 3 000 rouges à lèvres sont vendus au prix de 22 € HT ?
- Examinez l’impact d’une remise de 5 % sur le prix de vente. Quel serait alors le nouveau taux de marge ?
- Évaluez comment l’entreprise pourrait utiliser les marges obtenues pour renforcer sa stratégie de marque sur le marché.
Proposition de correction :
-
Marge unitaire : PV HT – PA HT = 22 € – 12 € = 10 €.
La marge unitaire par rouge à lèvres est de 10 €. -
Taux de marge : ((PV HT – PA HT) ÷ PA HT) x 100 = ((22 – 12) ÷ 12) x 100 = 83,33 %.
Le taux de marge sur ce produit est de 83,33 %. -
Chiffre d’affaires HT : Quantité x PV HT = 3 000 x 22 = 66 000 €.
Le chiffre d’affaires réalisé est de 66 000 €.
-
Nouveau PV HT après remise de 5 % : 22 € – (5 % de 22 €) = 20,90 €.
Nouvelle marge unitaire = 20,90 € – 12 € = 8,90 €.
Nouveau taux de marge = ((20,90 – 12) ÷ 12) x 100 = 74,17 %.
Le nouveau taux de marge après remise serait de 74,17 %. -
Les marges bénéficiaires élevées permettent de réinvestir dans des campagnes de marketing, d’innover en R&D ou de proposer des remises attractives pour renforcer la présence d’InnovBeauty International sur le marché latino-américain.
Formules Utilisées :
| Titre | Formule |
|---|---|
| Marge Unitaire | PV HT – PA HT |
| Taux de Marge | ((PV HT – PA HT) ÷ PA HT) x 100 |
| Chiffre d’affaires HT | Quantité x PV HT |
| Nouveau PV HT après remise | PV HT – (Pourcentage de remise x PV HT) |
Application : TechInnov Export
Énoncé :
TechInnov Export est une entreprise qui vend des équipements informatiques de pointe en Asie. L’entreprise a récemment revu ses stratégies d’achat et de vente pour maximiser le bénéfice brut tout en étant compétitive sur le marché.
Travail à faire :
- Calculez le coût d’achat d’un lot de 100 ordinateurs sachant que le coût unitaire HT est de 1 000 € et une remise d’achat de 5 % a été appliquée.
- Déterminez le prix de vente HT de ce lot si TechInnov Export souhaite réaliser un taux de marge de 20 %.
- Quel est le bénéfice brut réalisé si l’ensemble des ordinateurs est vendu au prix calculé ?
- Analysez l’effet d’une pression concurrentielle qui ramènerait le prix de vente unitaire à 1 100 €. Quel serait alors le nouveau bénéfice brut ?
- Quelle stratégie TechInnov Export pourrait-elle adopter pour maintenir sa marge dans ce contexte compétitif ?
Proposition de correction :
-
Coût d’achat avec remise : 1 000 € – (5 % de 1 000 €) = 950 €.
Coût total pour 100 ordinateurs = 100 x 950 = 95 000 €.
Le coût d’achat total est de 95 000 €. -
PV HT avec taux de marge de 20 % :
PV HT = PA HT ÷ (1 – Taux de marge).
PV HT = 950 ÷ (1 – 0,20) = 1 187,50 €.
Prix de vente total pour le lot = 100 x 1 187,50 = 118 750 €. -
Bénéfice brut : PV – Coût d’achat.
118 750 € – 95 000 € = 23 750 €.
Le bénéfice brut réalisé est de 23 750 €.
-
Nouveau PV unitaire sous pression : 1 100 €.
Nouveau bénéfice brut par unité = 1 100 – 950 = 150 €.
Nouveau bénéfice brut total = 100 x 150 = 15 000 €.
Le nouveau bénéfice brut serait de 15 000 €, en baisse due à la concurrence. -
Pour maintenir sa marge, TechInnov Export pourrait diversifier son offre, proposer des services additionnels ou améliorer ses procédés de fabrication pour réduire les coûts internes, afin de se démarquer tout en préservant son avantage compétitif.
Formules Utilisées :
| Titre | Formule |
|---|---|
| Coût d’achat avec remise | Coût unitaire – (Pourcentage de remise x Coût unitaire) |
| Prix de Vente HT (objectif) | PA HT ÷ (1 – Taux de marge) |
| Bénéfice brut | PV – Coût d’achat |
Application : SolarPlus Exports
Énoncé :
SolarPlus Exports, un acteur clé de l’exportation de technologies solaires vers l’Afrique, souhaite renforcer ses processus financières à travers une meilleure gestion de son besoin en fonds de roulement (BFR) afin de maximiser sa trésorerie nette.
Travail à faire :
- Calculez le BFR sachant qu’AgroExport Solutions a 60 000 € d’emplois circulants et 30 000 € de ressources circulantes.
- Si le fonds de roulement net global s’élève à 40 000 €, quelle est la trésorerie nette (TN) ?
- Évaluez l’impact sur le besoin en fonds de roulement d’une réduction de 5 000 € des ressources circulantes.
- Quels seraient les effets sur la trésorerie nette si les emplois circulants étaient augmentés de 8 000 € ?
- Proposez des mesures pour optimiser le BFR et améliorer la santé financière de SolarPlus Exports.
Proposition de correction :
-
Le BFR se calcule par : Emplois circulants – Ressources circulantes.
60 000 € – 30 000 € = 30 000 €.
Le BFR est de 30 000 €. -
La TN est calculée par : TN = FRNG – BFR.
40 000 € – 30 000 € = 10 000 €.
La trésorerie nette est de 10 000 €. -
Nouveau calcul du BFR après réduction :
Nouvelle BFR = 60 000 € – (30 000 € – 5 000 €) = 35 000 €.
Une réduction des ressources circulantes augmente le BFR à 35 000 €.
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Impact sur la TN avec augmentation des emplois circulants :
Nouveau BFR = (60 000 € + 8 000 €) – 30 000 € = 38 000 €.
Nouvelle TN = 40 000 € – 38 000 € = 2 000 €.
La trésorerie nette est réduite à 2 000 €. -
Pour optimiser le BFR, SolarPlus pourrait analyser ses délais de paiement et de recouvrement, réduire ses stocks et optimiser son cycle de conversion en trésorerie afin de libérer des fonds rapidement et efficacement.
Formules Utilisées :
| Titre | Formule |
|---|---|
| Besoin en Fonds de Roulement | Emplois circulants – Ressources circulantes |
| Trésorerie Nette | FRNG – BFR |
Application : LuxuryFashion MEP
Énoncé :
LuxuryFashion MEP souhaite exporter une nouvelle gamme de sacs à main de luxe vers les Émirats Arabes Unis. Afin d’assurer une stratégie tarifaire compétitive, l’entreprise veut évaluer ses marges et prévoir l’impact d’aléas économiques sur sa stratégie de tarification.
Travail à faire :
- Calculez la marge unitaire pour un sac vendu 700 € HT alors que le coût d’acquisition HT est à 500 €.
- Quel est le taux de marque appliqué à ce sac de luxe ?
- Si LuxuryFashion MEP vend 350 sacs, quel sera le chiffre d’affaires total ?
- Simulez l’effet sur le taux de marque si une baisse de la demande oblige l’entreprise à vendre les sacs à 650 € HT.
- Discutez des implications stratégiques de la flexibilisation des marges pour s’adapter aux variations imprévues du marché.
Proposition de correction :
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Marge unitaire = PV HT – PA HT = 700 € – 500 € = 200 €.
La marge unitaire par sac est de 200 €. -
Taux de marque : ((PV HT – PA HT) ÷ PV HT) x 100 = ((700 – 500) ÷ 700) x 100 = 28,57 %.
Le taux de marque est de 28,57 %. -
Chiffres d’affaires total : Quantité x PV HT = 350 x 700 = 245 000 €.
Le chiffre d’affaires total est de 245 000 €.
-
Avec une baisse de prix :
Nouveau taux de marque = ((650 – 500) ÷ 650) x 100 = 23,08 %.
La baisse de prix réduit le taux de marque à 23,08 %. -
La capacité à ajuster les marges face aux aléas économiques permet à LuxuryFashion MEP de maintenir sa compétitivité tout en garantissant sa rentabilité, en adaptant son prix en fonction des conditions marché tout en préservant sa stratégie de marque.
Formules Utilisées :
| Titre | Formule |
|---|---|
| Marge Unitaire | PV HT – PA HT |
| Taux de Marque | ((PV HT – PA HT) ÷ PV HT) x 100 |
| Chiffres d’affaires total | Quantité x PV HT |