Bienvenue dans cet article dont l’unique but est de vous aider à progresser avec des exercices corrigés sur comment calculer le FRNG de la matière Gestion Opérationnelle du BTS MCO.
Si vous souhaitez dans un premier temps voir ou revoir le cours sur le même thème, je vous invite à lire mon article L’Analyse du Bilan : Les 4 Points Indispensables à Connaitre.
Les 11 exercices corrigés sur le bilan fonctionnel de cette page portent principalement sur le calcul du fonds de roulement net global, et la trésorerie nette.
Sommaire
- Application : Chez Paul
- Application : Supermarket Leclerc
- Application: Bijoux Prestige
- Application : Maison Des Fleurs
- Application: « Les Petites Gourmandises »
- Application : Supermarché « Les Saveurs du Terroir »
- Application : Au Petit Panier
- Application : Francis & Co
- Application : « FashionStore »
- Application : Maison de la Serrure
- Application : Société GoodFridge
Application : Chez Paul
Enoncé :
L’entreprise Chez Paul est une boulangerie-pâtisserie qui tente de maintenir une gestion financière saine.
Certaines informations financières ont été relevées du dernier bilan de l’entreprise :
– Ressources stables : 150 000 €
– Capitaux Propres : 100 000 €
– Dettes à moyen et long terme : 50 000 €
– Actifs immobilisés : 130 000 €
Travail à faire :
1. Qu’est-ce que le Fonds de Roulement Net Global (FRNG) ?
2. Comment calculer le FRNG basé sur les données fournies ?
3. Quel est le FRNG de l’entreprise Chez Paul ?
4. Qu’est-ce que cette mesure signifie pour l’entreprise ?
5. Comment l’entreprise peut améliorer son FRNG ?
Proposition de correction :
1. Le FRNG correspond au surplus des capitaux permanents (ressources stables) par rapport au total de l’actif immobilisé. Il représente la capacité de l’entreprise à financer son besoin en fonds de roulement. Un FRNG positif signifie que l’entreprise possède suffisamment de ressources stables pour financer son besoin en fonds de roulement.
2. Pour calculer le FRNG, on utilise la formule suivante : FRNG = Ressources stables (Capitaux Propres + Dettes à moyen et long terme) – Actifs immobilisés.
3. Le FRNG de l’entreprise Chez Paul est calculé comme suit : FRNG = (100 000 € + 50 000 €) – 130 000 € = 20 000 €.
4. Cette mesure indique que l’entreprise Chez Paul dispose de 20 000 € de ressources stables pour couvrir ses besoins de financement à court terme, après avoir couvert ses actifs immobilisés. C’est un signe de bonne santé financière.
5. L’entreprise Chez Paul peut améliorer son FRNG en augmentant ses ressources stables (par exemple, en augmentant son capital ou en contractant davantage de dettes à moyen et long terme) ou en réduisant ses actifs immobilisés (par exemple, en vendant certains de ses actifs immobilisés non essentiels).
Faites toujours attention à surveiller le FRNG de votre entreprise pour vous assurer qu’elle reste financièrement saine. Un FRNG négatif pourrait indiquer des problèmes de liquidité à court terme.
Récapitulatif des Formules Utilisées :
| Concept | Formule |
|---|---|
| Fonds de Roulement Net Global (FRNG) | FRNG = Ressources stables (Capitaux Propres + Dettes à moyen et long terme) – Actifs immobilisés |
Application : Supermarket Leclerc
Enoncé :
Supermarket Leclerc, une entreprise de vente au détail, souhaite ajuster sa gestion financière. Son comptable a fourni les informations suivantes :
– Les stocks de marchandises : 50 000 €
– Les créances clients : 25 000 €
– La trésorerie active: 15 000 €
– Les dettes fournisseurs : 30 000 €
– Les dettes fiscales et sociales : 10 000 €
– Les dettes financières à court terme : 5 000 €
Travail à faire :
Question 1 : Quel est le montant du besoin en fonds de roulement (BFR) de Supermarket Leclerc ?
Question 2 : Quel est le montant du fonds de roulement net global (FRNG) de Supermarket Leclerc ?
Question 3 : Que signifie le montant obtenu pour le FRNG ?
Question 4 : Quelle est la situation financière de Supermarket Leclerc en se basant sur le FRNG ?
Question 5 : Quelles sont les conséquences si le FRNG de Supermarket Leclerc est négatif?
Proposition de correction :
Question 1 : Le BFR est égal à (Stocks + Créances clients) – (Dettes fournisseurs + dettes fiscales et sociales). Ici, le calcul serait (50 000 € + 25 000 €) – (30 000 € + 10 000 €) = 35 000 €
Question 2 : Le FRNG est égal à (Trésorerie active) – BFR. Ici, le calcul serait 15 000 € – 35 000 € = -20 000 €
Question 3 : Le montant obtenu pour le FRNG signifie que Supermarket Leclerc a un besoin de financement de 20 000 € pour couvrir son BFR.
Question 4 : La situation financière de Supermarket Leclerc est préoccupante. L’entreprise ne dispose pas de suffisamment de ressources à court terme pour couvrir ses besoins en fonds de roulement.
Question 5 : Si le FRNG est négatif, cela signifie que l’entreprise n’a pas suffisamment de fonds pour couvrir ses besoins à court terme. Elle devra soit obtenir des financements externes, soit vendre des actifs pour couvrir ce déficit.
Récapitulatif des Formules Utilisées :
| Formule | Explication |
|---|---|
| BFR = (Stocks + Créances clients) – (Dettes fournisseurs + dettes fiscales et sociales) | Cette formule permet de calculer le besoin en fonds de roulement, qui est l’argent nécessaire pour financer les activités courantes de l’entreprise. |
| FRNG = Trésorerie active – BFR | Cette formule permet de calculer le fonds de roulement net global. Il s’agit de l’excédent de ressources stables sur les emplois stables dont dispose l’entreprise. Il mesure la marge de sécurité dont dispose l’entreprise pour faire face à ses besoins de financements à court terme. |
Application: Bijoux Prestige
Énoncé :
« Bijoux Prestige » est une entreprise qui spécialise dans la vente de bijoux haut de gamme. Leur histoire financière a toujours été compliquée, notamment à cause de leurs liquidités qui sont souvent sous pression. Dans le cadre de l’analyse de leurs liquidités, vous êtes amené à calculer le Fond de Roulement Net Global (FRNG) de Bijoux Prestige. Pour cette analyse, vous avez les informations suivantes sur l’année précédente :
– Actif immobilisé : 150 000 €
– Stock : 80 000 €
– Créances : 50 000 €
– Dettes à court terme : 120 000 €
– Capitaux permanents : 200 000 €
Travail à faire :
1. Calculez le FRNG de Bijoux Prestige.
2. Quelle interprétation faites-vous du FRNG obtenu ?
3. Quelles actions l’entreprise peut-elle envisager si son FRNG est négatif ?
4. Qu’est-ce qu’un FRNG négatif pourrait signifier pour une entreprise comme Bijoux Prestige ?
5. Comment le stock affecte-t-il le FRNG et quelles actions l’entreprise peut-elle envisager pour améliorer son FRNG ?
Proposition de correction :
1. Le FRNG est calculé en faisant la différence entre les capitaux permanents et l’actif immobilisé. Donc FRNG = Capitaux permanents – Actif Immobilisé = 200 000 € – 150 000 € = 50 000 €.
2. Le FRNG de Bijoux Prestige est positif, ce qui signifie que l’entreprise est capable de financer ses besoins à court terme (actif circulant) avec des ressources stables (capitaux permanents).
3. Si le FRNG est négatif, cela signifie que l’entreprise n’a pas suffisamment de fonds pour couvrir ses besoins à court terme. L’entreprise peut chercher à augmenter ses capitaux permanents en cherchant plus d’investissement ou en augmentant ses réserves, ou elle peut chercher à réduire son actif circulant en minimisant les stocks ou en améliorant le recouvrement des créances.
4. Un FRNG négatif pour Bijoux Prestige pourrait signifier que l’entreprise a des difficultés à gérer ses flux de trésorerie et pourrait avoir du mal à honorer ses obligations à court terme. Cela pourrait l’amener à prendre des décisions stratégiques pour améliorer sa situation de trésorerie.
5. Le stock est une partie importante de l’actif circulant d’une entreprise. Un stock élevé signifie que plus de ressources sont liées dans des biens qui n’ont pas encore été vendus, ce qui peut réduire le FRNG. Bijoux Prestige peut chercher à améliorer son FRNG en réduisant son stock, soit en augmentant ses ventes, soit en améliorant sa gestion des stocks.
Récapitulatif des Formules Utilisées :
| Indicateur | Formule |
|---|---|
| Fond de Roulement Net Global (FRNG) | Capitaux Permanents – Actif Immobilisé |
Application : Maison Des Fleurs
Enoncé :
La « Maison des Fleurs » est une floristerie qui se trouve au cœur de la ville. Pour gérer son activité de manière optimale, cette entreprise se préoccupe particulièrement de son besoin en fonds de roulement net global (FRNG). À la fin du mois de juin, elle a les informations financières suivantes :
– Stock de marchandises : 8 000 €
– Clients (créances clients) : 12 000 €
– Fournisseurs (dettes fournisseurs) : 7 000 €
– Dettes fiscales et sociales : 2 000 €
– Disponibilités (caisse et banque) : 6 000 €
Travail à faire :
1- Comment calcule-t-on le besoin en fonds de roulement ?
2- Quel est le besoin en fonds de roulement de la Maison des Fleurs ?
3- Qu’est-ce que cela signifie pour La Maison des Fleurs ?
4- Quelles sont les solutions pour réduire le besoin en fonds de roulement ?
5- Comment ces solutions peuvent-elles être mises en œuvre concrètement ?
Proposition de correction :
1- Le Besoin en Fonds de Roulement Net Global (FRNG) est calculé de la manière suivante : FRNG = (Stocks + Créances) – Dettes.
2- Le besoin en fonds de roulement de la Maison des Fleurs est donc : (8 000€ + 12 000€) – (7 000€ + 2 000€) = 20 000€ – 9 000€ = 11 000€.
3- Un besoin en fonds de roulement positif signifie que l’entreprise doit financer une partie de son cycle d’exploitation avec des ressources stables (capitaux permanents). En d’autres termes, cette entreprise a besoin d’un excédent de 11 000€ pour couvrir ses dépenses courantes d’exploitation.
4- Les solutions pour réduire le besoin en fonds de roulement peuvent inclure : réduire les stocks, accélérer le recouvrement des créances clients ou retarder le paiement des dettes fournisseurs.
5- Ces solutions peuvent être mises en œuvre par différente manières. Réduire les stocks peut signifier améliorer la gestion des stocks, par exemple en utilisant une méthode de gestion des stocks plus efficace ou en négociant de meilleurs termes avec les fournisseurs. Accélérer le recouvrement des créances peut inclure des actions telles que l’amélioration des processus de facturation, l’offre de rabais pour un paiement rapide, ou l’externalisation du recouvrement des créances.
Récapitulatif des Formules Utilisées :
| Formule | Description |
|---|---|
| FRNG = (Stocks + Créances) – Dettes | Calcul du Fond de Roulement Net Global (FRNG) |
Application: « Les Petites Gourmandises »
Enoncé :
Les Petites Gourmandises est une petite société qui s’est spécialisée dans la production de macarons artisanaux. Le directeur financier souhaite suivre l’évolution de la gestion de la trésorerie de l’entreprise pour pouvoir anticiper les éventuels problèmes de liquidité ou de solvabilité. Pour cela, il a besoin de déterminer le FRNG(Fond de Roulement Net Global). Vous avez été sollicité pour l’aider dans cette tâche.
On vous donne ainsi les informations financières simplifiées suivantes:
– Immobilisations nettes : 25 000 €
– Stocks : 10 000 €
– Créances : 15 000 €
– Dettes à plus d’un an : 20 000 €
– Dettes à moins d’un an : 10 000 €
Travail à faire :
1. Qu’est-ce que le FRNG ?
2. Comment se calcule le FRNG ?
3. Calculez le total des actifs immobilisés.
4. Calculez le total du besoin en fonds de roulement (BFR).
5. Enfin, déterminez le FRNG.
Proposition de correction :
1. Le Fond de Roulement Net Global (FRNG) est une mesure de la capacité financière de l’entreprise à financer son cycle d’exploitation. C’est la différence entre les ressources stables (ressources à moyen et long terme) et les emplois stables (actifs immobilisés).
2. La formule de calcul du FRNG est : Ressources stables – Emplois stables. Les ressources stables correspondent à l’ensemble du capital permanent (composé des capitaux propres et des dettes à plus d’un an). Quant aux emplois stables, ils se composent des actifs immobilisés.
3. Le total des actifs immobilisés est de 25000 €.
4. Le total du besoin en fonds de roulement (BFR) se calcule en faisant : Stocks + Créances – Dettes à moins d’un an = 10 000 € + 15 000 € – 10 000 € = 15 000 €.
5. Le FRNG se calcule alors ainsi : (Capital permanent – Actifs immobilisés) = (Dettes à plus d’un an + Capitaux propres – Actifs immobilisés) = (20 000 € + (25 000 € + 15 000 €) – 25 000 €) = 10 000 €.
Récapitulatif des Formules Utilisées :
| Formule | Description |
|---|---|
| FRNG = Ressources stables – Emplois stables | Formule générale de calcul du FRNG |
| BFR = Stocks + Créances – Dettes à moins d’un an | Formule de calcul du Besoin en Fond de Roulement |
| Total Actifs immobilisés = sommes des actifs immobilisés | Formule de calcul des Actifs immobilisés |
Note : Ces formulaires sont simplifiés à des fins pédagogiques.
Application : Supermarché « Les Saveurs du Terroir »
Enoncé :
Le supermarché « Les Saveurs du Terroir » est un commerce de proximité qui vend principalement des produits locaux. Pour optimiser sa gestion, le supermarché s’intéresse à son Fonds de Roulement Net Global (FRNG).
Les informations suivantes ont été obtenues du bilan financier de l’entreprise pour l’année en cours :
– Actif immobilisé : 150 000 €
– Actif circulant : 50 000 €
– Passif circulant : 30 000 €
– Ressources permanents: 200 000 €
Travail à faire :
1. Quelle est la formule pour calculer le Fonds de Roulement Net Global (FRNG) ?
2. Calculez le FRNG du supermarché « Les Saveurs du Terroir » en utilisant les informations fournies.
3. Quels sont les composants du FRNG ?
4. Interprétez le résultat obtenu lors du calcul du FRNG.
5. En fonction du FRNG, quels conseils donneriez-vous pour améliorer la gestion financière de l’entreprise?
Proposition de correction :
1. Le Fonds de Roulement Net Global correspond aux ressources stables dégagées par l’entreprise dont elle dispose pour financer ses biens durables. La formule est « FRNG = Ressources permanentes – Actif immobilisé ».
2. Le FRNG du supermarché « Les Saveurs du Terroir » est donc calculé comme suit : FRNG = 200 000€ – 150 000€ = 50 000€.
3. Le FRNG est composé de deux parties : les ressources permanentes, qui comprennent les capitaux propres et les dettes à long terme, et l’actif immobilisé, qui englobe les actifs non circulants comme les terrains, les bâtiments, l’équipement, etc.
4. Un FRNG positif, comme c’est le cas ici, signifie que l’entreprise a suffisamment de ressources pour couvrir ses besoins à long terme. Un FRNG négatif indiquerait que l’entreprise ne dispose pas de suffisamment de ressources pour couvrir ses actifs non circulants, ce qui peut être un signe de difficultés financières.
5. Avec un FRNG positif, le supermarché « Les Saveurs du Terroir » se porte bien sur le plan financier. Toutefois, le gestionnaire peut chercher à l’augmenter davantage pour sécuriser l’entreprise contre d’éventuelles fluctuations du marché ou pour planifier de futures expansions. Il convient d’investir de manière réfléchie afin de ne pas compromettre la liquidité de l’entreprise.
Récapitulatif des Formules Utilisées :
| Notions | Formules |
|---|---|
| Fonds de Roulement Net Global | FRNG = Ressources permanentes – Actif immobilisé |
Application : Au Petit Panier
Enoncé :
L’entreprise « Au Petit Panier » est une petite chaîne de supermarchés qui cherchent à améliorer leur gestion financière. Dans ce cadre, ils ont besoin de calculer leur Fonds de Roulement Net Global (FRNG) pour évaluer leur capacité à couvrir leurs dettes à court terme.
Le gérant de l’entreprise vous a fourni les informations financières suivantes pour l’année en cours :
– Actif immobilisé : 280 000 €
– Actif circulant – Stocks : 65 000 €
– Actif circulant – Créances : 90 000 €
– Disponibilités : 20 000 €
– Dettes financières : 220 000 €
– Dettes d’exploitation : 95 000 €
– Dettes diverses : 40 000 €
– Provisions pour risques: 30 000 €
– Capital : 250 000 €
– Réserves : 20 000 €
– Subventions d’investissement : 30 000 €
Travail à faire :
1. Calculer l’actif net (AN) de l’entreprise.
2. Calculer le Passif circulant (PC) de l’entreprise.
3. Calculer le Fonds de Roulement Net Global (FRNG) de l’entreprise.
4. Analyser les résultats obtenus, est-ce que l’entreprise dispose d’un FRNG suffisant pour couvrir les besoins à court terme ?
5. Suggérer des améliorations éventuelles pour optimiser le FRNG de l’entreprise.
Proposition de correction :
1. L’Actif net (AN) se calcule en additionnant l’actif immobilisé (280 000 €), les stocks (65 000 €), les créances (90 000 €) et les disponibilités (20 000 €). Ce qui donne un Actif Net de 455 000 €.
2. Le Passif circulant (PC) se calcule en additionnant les dettes financières (220 000 €), les dettes d’exploitation (95 000 €), les dettes diverses (40 000 €) et les provisions pour risques (30 000 €). Ce qui donne un Passif Circulant de 385 000 €.
3. Le Fonds de Roulement Net Global (FRNG) se calcule en soustrayant le Passif Circulant (385 000 €) de l’Actif Net (455 000 €), donc le FRNG est de 70 000 €.
4. Avec un FRNG de 70 000 €, l’entreprise dispose d’une marge financière pour couvrir ses besoins à court terme.
5. Pour optimiser le FRNG, l’entreprise pourrait chercher à réduire ses dettes ou à augmenter ses actifs en mettant en place des stratégies pour augmenter les ventes ou améliorer la gestion des stocks.
Récapitulatif des Formules Utilisées :
| Concept | Formule |
|---|---|
| Actif Net | Actif immobilisé + Actif circulant – Action circulantes – Disponibilités |
| Passif Circulant | Dettes financières + Dettes d’exploitation + Dettes diverses + Provisions pour risques |
| Fonds de Roulement Net Global | Actif Net – Passif Circulant |
Application : Francis & Co
Enoncé :
Francis & Co est une entreprise spécialisée dans la fabrication et la vente de montres de luxe. Pour son exercice comptable précédent, l’entreprise a enregistré les données financières suivantes :
– Actif circulant : 25 000 €
– Dettes à court terme : 10 000 €
– Les stocks : 15 000 €
Travail à faire :
1. Qu’est-ce que le FRNG et comment est-il calculé dans une entreprise ?
2. Calculez le FRNG de Francis & Co.
3. Quelle est l’importance du FRNG pour Francis & Co ?
4. Si les stocks de Francis & Co diminuent à 10 000 €, quel sera l’impact sur le FRNG ?
5. Quelles mesures l’entreprise peut-elle prendre pour améliorer son FRNG?
Proposition de correction :
1. Le Fonds de Roulement Net Global (FRNG) est la part des capitaux stables (capitaux propres + dettes financières à plus d’un an) qui finance le cycle d’exploitation. Il se calcule de la manière suivante : FRNG = Actif circulant (hors trésorerie) – Dettes à court terme.
2. Pour calculer le FRNG de Francis & Co, nous utilisons la formule du FRNG :
FRNG = Actif circulant – Dettes à court terme
= 25 000 € – 10 000 €
= 15 000 €
3. Le FRNG est important pour Francis & Co car il donne une idée de la capacité de l’entreprise à couvrir ses besoins de financement à court terme. Un FRNG positif indique que l’entreprise dispose de ressources suffisantes pour financer son cycle d’exploitation.
4. Si les stocks de Francis & Co diminuent à 10 000 €, l’actif circulant diminuerait également, réduisant le FRNG de l’entreprise.
FRNG = Actif circulant – Dettes à court terme
= (25 000 € – 5 000 €) – 10 000 €
= 10 000 €
5. Pour améliorer son FRNG, Francis & Co pourrait chercher à augmenter son actif circulant (par exemple, en augmentant ses ventes ou en réduisant ses délais de recouvrement auprès des clients) ou à réduire ses dettes à court terme (par exemple, en négociant des conditions de paiement plus favorables avec ses fournisseurs).
Récapitulatif des Formules Utilisées :
| Formule Utilisée | Explication |
|---|---|
| FRNG = Actif circulant – Dettes à court terme | Cette formule est utilisée pour calculer le Fonds de Roulement Net Global (FRNG). Il représente l’excédent de financement à moyen-long terme disponible pour financer le cycle d’exploitation. |
Application : « FashionStore »
Enoncé :
FashionStore est une entreprise qui vend principalement des vêtements de mode pour femmes. L’entreprise est en train de réaliser le bilan de son exercice et elle a besoin d’aide pour comprendre et calculer son Fonds de Roulement Net Global (FRNG).
Voici quelques informations nécessaires pour effectuer le calcul :
– Actif immobilisé : 45 000 €
– Actif circulant (hors trésorerie) : 15 000 €
– Dettes à plus d’un an : 20 000 €
– Dettes à moins d’un an (hors trésorerie) : 10 000 €
Travail à faire :
1. Définir le concept de Fonds de Roulement Net Global (FRNG)
2. Calculer le montant des capitaux propres et des dettes à plus d’un an utilisés pour financer l’actif immobilisé de l’entreprise.
3. Comprendre les facteurs influençant le FRNG
4. Calculer le Fonds de Roulement Net Global de FashionStore en utilisant les données fournies
5. Interprétez le résultat du calcul. FashionStore a-t-elle une situation financière saine?
Proposition de correction :
1. Le Fonds de Roulement Net Global (FRNG) est un indicateur de l’équilibre financier de l’entreprise. Il permet de mesurer la capacité de l’entreprise à financer ses besoins à long terme en ayant recours à des ressources stables. Il est calculé en soustrayant les emplois stables (actif immobilisé) par les ressources stables (capitaux propres + dettes à plus d’un an).
2. Le montant des capitaux propres et des dettes à plus d’un an utilisés pour financer l’actif immobilisé de l’entreprise est de 45 000 €, car ces ressources sont généralement utilisées pour financer l’actif immobilisé.
3. Le FRNG peut être influencé par plusieurs facteurs. Parmi eux, on peut citer l’augmentation ou la diminution de l’actif immobilisé, des capitaux propres ou des dettes à long terme, la stratégie de financement de l’entreprise, etc.
4. Le Fonds de Roulement Net Global de FashionStore se calcule ainsi :
FRNG = Ressources Stables (Capitaux propres + Dettes à plus d’un an) – Emplois Stables (Actif immobilisé)
=> FRNG = (45 000 € + 20 000 €) – 45 000 €
=> FRNG = 20 000 €
5. Avec un FRNG de 20 000 €, FashionStore a une situation de financement plutôt saine. En effet, la valeur positive indique que l’entreprise dispose de suffisamment de ressources financières stables pour couvrir ses besoins à long terme.
Récapitulatif des Formules Utilisées :
| Formule | Explication |
|---|---|
| FRNG = Ressources Stables (Capitaux propres + Dettes à plus d’un an) – Emplois Stables (Actif immobilisé) | Cette formule est utilisée pour calculer le Fonds de Roulement Net Global. Cela donne une indication de la capacité de l’entreprise à financer ses besoins à long terme avec des ressources stables. |
Application : Maison de la Serrure
Enoncé :
L’entreprise « Maison de la Serrure » est une PME spécialisée dans la fabrication et la vente de serrures en gros. Au cours du dernier exercice, l’entreprise a enregistré les montants suivants :
– Total des Actifs à Court Terme : 15 000 €
– Total des Stocks : 5 000 €
On demande d’étudier la situation financière de l’entreprise en calculant son Fonds de Roulement Net Global (FRNG).
Travail à faire :
1. Qu’est-ce que le Fonds de Roulement Net Global (FRNG) ?
2. Quelle est la formule pour calculer le FRNG ?
3. Calculer le FRNG de l’entreprise « Maison de la Serrure » en utilisant les données de l’énoncé.
4. Interpréter le résultat.
5. Pourquoi est-il utile pour une entreprise de calculer son FRNG ?
Proposition de correction :
1. Le Fonds de Roulement Net Global (FRNG) est une notion de la gestion financière qui permet de mesurer la capacité d’une entreprise à financer son cycle d’exploitation (c’est-à-dire son activité courante) grâce à ses ressources stables.
2. Le FRNG se calcule en faisant la différence entre les actifs à court terme et les stocks. Formule : FRNG = Total des Actifs à Court Terme – Total des Stocks.
3. A partir des données de l’énoncé, le FRNG de l’entreprise est calculé comme suit : FRNG = 15 000 € – 5 000 € = 10 000 €
4. Le résultat (10 000 €) signifie que l’entreprise dispose de 10 000 € de ressources stables pour financer son cycle d’exploitation, c’est-à-dire pour couvrir ses besoins à court terme liés à son activité courante.
5. Il est utile pour une entreprise de calculer son FRNG car cela lui permet de savoir si elle dispose de suffisamment de ressources stables pour financer son cycle d’exploitation. Un FRNG positif est un bon signe car il signifie que l’entreprise peut couvrir facilement ses besoins de court terme, alors qu’un FRNG négatif indique une situation financière potentiellement risquée.
Récapitulatif des Formules Utilisées :
| Formule | Explication |
|---|---|
| FRNG = Total des Actifs à Court Terme – Total des Stocks | Permet de calculer le Fonds de Roulement Net Global (FRNG) |
Application : Société GoodFridge
Enoncé :
La société GoodFridge, une entreprise de renom dans la vente au détail d’électroménagers, aimerait évaluer son fonds de roulement net global (FRNG) sur la base de ses bilans pour l’année en cours. Son actif circulant se compose de stocks, de créances clients, et de placement à court terme. Son passif circulant inclut ses dettes fournisseurs, sa dette fiscale, et ses dettes sociales.
Voici les informations dont vous disposez :
– Stocks : 25 000 €
– Créances clients : 20 000 €
– Placement à court terme : 10 000 €
– Dettes fournisseurs : 15 000 €
– Dettes fiscales : 5 000 €
– Dettes sociales : 7 500 €
L’entreprise dispose par ailleurs de 30 000 € de capitaux propres.
Travail à faire :
1. Calculer l’actif circulant de GoodFridge.
2. Calculer le passif circulant de GoodFridge.
3. Calculer le FRNG de GoodFridge.
4. Interpréter le résultat : quel est l’état financier de l’entreprise ?
5. Si l’entreprise utilise son placement à court terme pour rembourser sa dette fournisseur, quelle sera l’incidence sur le FRNG ?
Proposition de correction :
1. L’actif circulant est la somme des éléments pouvant être transformés en liquidités dans un délai court. Pour GoodFridge, il s’agit des stocks, des créances clients, et du placement à court terme. Donc, l’actif circulant = 25 000 € + 20 000 € + 10 000 € = 55 000 €.
2. Le passif circulant représente les dettes à court terme de l’entreprise. Ici, cela comprend les dettes fournisseurs, les dettes fiscales, et les dettes sociales. Donc, le passif circulant = 15 000 € + 5 000 € + 7 500 € = 27 500 €.
3. Le FRNG se calcule en soustrayant le passif circulant de l’actif circulant. Donc, le FRNG de GoodFridge = 55 000 € – 27 500 € = 27 500 €.
4. Un FRNG positif signifie que l’entreprise dispose d’un fonds de roulement suffisant pour couvrir ses dettes à court terme. En d’autres termes, GoodFridge est une entreprise solvable à court terme.
5. Si l’entreprise utilise son placement à court terme pour rembourser sa dette fournisseur, son actif circulant diminuera de 10 000 € (nouvel actif circulant = 45 000 €) et son passif circulant diminuera également de 15 000 € (nouveau passif circulant = 12 500 €). Le nouveau FRNG est donc de 32 500 €. L’entreprise reste toujours solvable, mais avec une plus grande marge.
Récapitulatif des Formules Utilisées :
| Actif circulant | Stocks + Créances clients + Placement à court terme |
| Passif circulant | Dettes fournisseurs + Dettes fiscales + Dettes sociales |
| FRNG | Actif circulant – Passif circulant |